Опционные рынки. Часть II. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки
Глава VIII. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ
§ 23. КОМБИНАЦИИ
Возможные выигрыши-потери покупателя стрэпа
Возможные выигрыши-потери покупателя стрэпа удобно рассмотреть, используя таблицу 12. Выигрыши-потери по стрэпу наглядно показаны на рис. 31 и 32.
Таблица 12 Прибыль покупателя по комбинации стрэп
Цена акции | Сумма прибыли |
P<X | X-P-i |
P=X | -i |
Р>X | 2(P-X)-i |
Как видно из рисунков, стрэп похож на стеллаж, но только с более крутой правой ветвью графика вследствие покупки двух опционов колл. Стрэп покупателя именуют еще длинным стрэпом, а продавца - коротким.