Главная / Библиотека / Финансы / Опционные рынки. Часть II. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки / Глава XII. ОПЦИОНЫ НА ИНДЕКСЫ, ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ, ОБЛИГАЦИИ, ВАЛЮТУ / КРАТКИЕ ВЫВОДЫ
Опционные рынки. Часть II. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки
Глава XII. ОПЦИОНЫ НА ИНДЕКСЫ, ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫ, ОБЛИГАЦИИ, ВАЛЮТУ
КРАТКИЕ ВЫВОДЫ
Исполнение опционов на индексы предусматривает, как правило, взаиморасчеты между контрагентами в денежной форме.
Держатель опциона колл на фьючерсный контракт при исполнении опциона открывает длинную позицию, держатель опциона пут - короткую.
Оценка премии европейских опционов на индексы, фьючерсные контракты, облигации и валюту, а также американских опционов колл в случае, когда их досрочное исполнение не является оптимальной стратегией, осуществляется с помощью формул Блэка-Сколеса. Премии американских опционов рассчитываются на основе биноминальной модели.
